چرا قانون ۴ % براي بازنشستگي فقط براي ثروتمندان كار مي‌كند

براي سال‌ها, مشاوران مالي بر يك قاعده ساده براي هدايت مردم براي بازنشستگي تكيه كرده‌اند: ۴ درصد سود در سال داشته باشيد, و شانس بسيار خوبي براي ۳۰ years.But طلايي با زمان نزديك شدن به سن نه سال خود داشته باشيد - مگر اينكه در ميان ثروتمندان باشيد, يا حداقل بيش از حد خود را در تحقيقات منتشر شده توسط PwC مشاهده كنيد. " با اين حال براي اغلب خانواده‌ها اين قانون يك پيشنهاد باز است. آمادگي بازنشستگي بسيار پيچيده است كه با يك قاعده سرانگشتي ساده تدوين شود " بخشي از مشكل با قانون ۴ درصد اين است كه در دهه ۱۹۹۰ توسعه داده شد, زماني كه نرخ بهره به طور قابل‌توجهي بالاتر بود. Retirees با پس‌انداز خود در ابزارهاي ايمن مانند اوراق‌قرضه و annuities امروزه بيش از بازنشستگان در حال كسب درآمد بيشتر از بازنشستگان هستند كه با اين وجود يكي از جنبه‌هاي مثبت آن, انتظارات زندگي را افزايش داده‌است. آمريكايي‌ها پس از توقف كار بيشتر زندگي مي‌كنند كه به اين معني است كه پس اندازه‌اي خود را طولاني‌تر كرد. مردي كه در سال ۱۹۷۰ به سن ۶۵ سالگي رسيد مي‌تواند انتظار داشته باشد ۱۳ سال ديگر زندگي كند, اما در سال ۲۰۱۱ اين رقم ۱۸ سال بود. اميد به زندگي در سن ۶۵ سالگي از ۱۷ سال به ۲۰ سال در سال ۲۰۱۱ (در آخرين سالي كه چنين اطلاعاتي از مراكز كنترل بيماري‌ها در دسترس هستند) افزايش يافت. خانواده‌هاي ثروتمند نبايد در مورد اين مسائل نگران باشند چون آن‌ها بيشتر از پول كافي براي حمايت از خود در بازنشستگي انباشته شده‌اند " آن‌ها پول كافي دارند. Anand رائو, هم‌كار PwC و يكي از نويسندگان اين مطالعه, گفت: " واقعاً تاثير منفي بر روي آن‌ها مي‌گذارد. " اما با صرفه‌جويي كم‌تر, در مقايسه با آن‌ها, PwC روش‌هاي رفتاري را براي توصيف يك مشكل ديگر تحليل كردند: توالي به اصطلاح " مساله مصرف ". قانون ۴ درصد از مردم انتظار دارد كه

پول وارث در يك الگوي بيشتر خطي است، اما زندگي خطي نيست. PwC مشاهده كرده‌اند كه بازنشستگان معمولا پول بيشتري خرج مي‌كنند - بيشتر از آن را احتياطي كه بايد خرج كنند، به دليل اينكه آن‌ها نمي‌دانند چه چيزي مي‌خواهند خرج كنند يا به اين دليل كه آن‌ها از فعاليت‌هاي طولاني‌مدت مانند as ding tapers در وسط بازنشستگي لذت مي‌برند، و سپس هزينه‌هاي غير احتياطي به دليل نيازهاي بهداشت و درمان افزايش مي‌يابد. اما خانواده‌هايي كه در ساله‌اي اوليه زندگي مي‌كنند مي‌توانند در اين نقطه به هم متصل شوند. قانون ۴ درصد را نمي توان به عنوان نرخ تخليه اوليه ايمن در محيط نرخ بهره پايين درمان كرد. يافته‌هاي PwC (PwC)به نگراني‌هاي قبلي در مورد زنده ماندن ۴ درصد قانون اضافه شده‌است. تحقيقات منتشر شده در سال ۲۰۱۳ توسط مايكل Finke از دانشگاه فن‌آوري تگزاس، ويد Pfau از دانشكده آمريكايي، و ديويد بلانشت از مديريت سرمايه‌گذاري Morningstar دريافتند كه با استفاده از نرخ بهره تاريخي، يك retiree پس‌انداز براي بازنشستگي ۳۰ ساله را با استفاده از ۴ درصد قانون تنها ۶ درصد شانس فرار داشته‌است. اما با استفاده از نرخ بهره از ژانويه ۲۰۱۳، هنگامي كه تحقيق آن‌ها منتشر شد، نويسندگان دريافتند كه پس‌انداز بازنشستگان به قدري آهسته رشد خواهد كرد كه شانس شكست به ۵۷ درصد افزايش يابد " آن‌ها مدل‌هايي را براي كمك به سرمايه گذاران و مشاوران آن‌ها براي درك اين كه چقدر براي بازنشستگي آماده هستند، توسعه داده‌است. رائو مي‌گويد: "اين شركت در حال توسعه ابزارهايي است كه سرمايه گذاران بازار انبوه مي‌توانند براي تعيين اين كه چگونه پس‌انداز خود را كاهش دهند، استفاده كنند:" اين روش بايد بسيار شخصي‌تر باشد ". آيا واقعا به ۲.۵ ميليون دلار نياز داريد تا بازنشستگي خوبي داشته باشيد؟ در چه سني مي‌توانيد واقعا بازنشسته شويد؟ يك مشاور مالي در Lonier، يك مشاور مالي در Ramsey، كه PwC در تحقيقات خود اعتراف كرده‌است، برنامه‌اي براي كمك به مشتريان خود دارد.

آنچه را كه او يك فرآيند هزينه پويا مي‌نامد را توسعه مي‌دهد. او بر اين باور است كه مشتري‌ها بايد دارايي خود را به حساب‌هاي بازنشستگي خود در دارايي‌هاي پايين‌تر از خطر مانند اوراق‌قرضه و اوراق‌قرضه نگهداري كنند. در بالاي اين سرمايه‌ها، پول اختياري است. اين تنها پولي است كه Lonier توصيه مي‌كند كه مشتريان در هر چيزي با ريسك معني‌دار سرمايه‌گذاري كنند، مانند سهام stock براي drawdowns، او "ديدگاه آماري از طول برنامه باقي مانده،" يا محاسبه ميزان پولي كه يك مشتري تا به حال دارد را توصيه مي‌كند. او گفت: "اگر شما رياضي خانه را انجام دهيد، درك بهتري از اينكه چه ميزان ريسك مي‌كنيد و اينكه آيا اين ايده خوبي است"، او گفت: "اگر شما رياضي خانه را انجام دهيد، احساس بهتري نسبت به اينكه چه ميزان ريسك مي‌كنيد و اينكه آيا اين يك ايده خوب است، داريد"، او گفت: "اين يك ايده خوب است".